本发明涉及一种带有回路故障诊断及定位功能的隔离器，包括输入采集单元、信号隔离单元、处理器单元和输出及读回采集单元，所述输出及读回采集单元包括输出通道模块和读回采集模块；所述输出通道模块用于输出信号隔离单元送来的模拟信号、以及将处理器单元送来的数字信号转换为模拟信号输出；所述读回采集模块用于采集输出的模拟信号，并转换为数字信号后送给处理器单元。本发明中，在隔离器中增加了用于故障诊断的电路，在实现信号隔离抗干扰的基础上，通过对输入/输出回路的电流、电压值进行采集和解析，实现了工业现场仪表回路故障的实时检测以及精准定位，可以有效节省人力成本资源，便于及时对故障进行检修，保障整个系统的工作稳定性。